Wat zijn de Basic Derivaten reglement?

Financiële regelgeving over de hele wereld blijft evolueren door veranderende economische omstandigheden. In de nasleep van de financiële crisis, bijvoorbeeld, zoals het geval was in de 2008 en 2009 periode, strengere regelgeving voor alle van de financiële markten, inclusief derivaten regelgeving was, werden verhoogd. Derivaten voorschriften zijn grotendeels over transparantie in de handel van deze complexe effecten die soms worden gebruikt door professionele managers, zoals hedge fund managers, die alleen maar vasthouden aan het licht regelgeving in de financiële markten.

Derivaten zijn geavanceerde financiële instrumenten die het mogelijk maken de handelaren om te speculeren op de prijzen rond aandelen en grondstoffen, bijvoorbeeld. Beleggers derivaten gebruiken in pogingen om te beschermen tegen prijsschommelingen in andere posities in de handelsportefeuille als gevolg van rente- of grondstoffenprijzen veranderingen. In de VS zijn er twee primaire bestuursorganen dat derivaten regelgeving, met inbegrip van de Securities and Exchange Commission (SEC) en de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) af te dwingen. Derivaten regelgeving legt de bevoegdheid om financiële instrumenten, die bekend staat als swaps, waarbij effecten gebaseerd, bij de SEC zijn te overzien, terwijl de CFTC houdt toezicht op de handel in de meeste andere financiële swaps. De waarde van derivaten is gebaseerd op de prijs van andere financiële zekerheden, en een swap is een overeenkomst die een verbintenis tot aankoop of verkoop van een zekerheid voor een vooraf bepaalde prijs op een later tijdstip.

Als afgeleide regelgeving blijft evolueren, sommige beleidsmakers vragen voor verschillende eisen die verder zou beschermen enkele van de grootste bedrijven die deze effecten te verhandelen. Bijvoorbeeld, in de VS, bepaalde bedrijven zou kunnen worden verplicht om een ​​aantal financiële zekerheden te plaatsen op tegen alle derivaten transacties die worden uitgevoerd in de over-the-counter (OTC) markten, dat is een informeel platform waar de prijzen ondoorzichtig kan zijn. Deelnemers industrie voortdurend beweren dat hoe groter de afgeleide regelgeving, hoe groter de kans handelaren ervoor kiezen om deze transacties uit te voeren op andere regionale markten.

Financiële instellingen, waaronder enkele die zijn verzekerd door een regionale overheid, hebben in het verleden geïnvesteerd uit eigen balans van de onderneming in de pogingen om de winst bij deze banken te genereren bij een activiteit bekend als handel voor eigen rekening. Evoluerende derivaten voorschriften beperken het geld dat banken kunnen gebruiken om deze risicovolle effecten in een poging om het even welke financiële mislukking, dat niet alleen de financiële instelling, maar potentieel de bredere financiële markten kon raken minimaliseren verhandelen. Sommige toezichthouders de voorkeur aan dat derivaten worden verhandeld op formele uitwisseling in tegenstelling tot de OTC-markten, omdat de effecten waarden zijn transparanter in de voormalige, maar er is geen deken regelgeving op deze parameters.

  • Derivaten zijn geavanceerde financiële instrumenten die het mogelijk maken de handelaren om te speculeren op de prijzen rond aandelen en grondstoffen.