Wat Is Regulatory Arbitrage?

Regelgevingsarbitrage is het proces waarbij beleggers of instellingen zoals banken poging om te profiteren van inconsistente financiële regelgeving. Deze inconsistenties kunnen worden veroorzaakt door de manier waarop verschillende financiële ondernemingen worden bestuurd of als gevolg van contrasterende wetten in meerdere landen. Het idee achter regelgevingsarbitrage is om de basisstof van een zakelijke deal intact te houden terwijl het vermijden van elke wettelijke obstakels die anders kunnen verlichten de winst wordt gemaakt. Dit is een omstreden praktijk en is gekoppeld aan vergaande economische problemen in landen over de hele wereld.

Hoewel de wereldwijde financiële instortingen aan het begin van de 21e eeuw leidde tot een grotere vraag naar transparantie tussen grote financiële instellingen, de realiteit is dat er bestaat nog steeds de kansen voor deze grote bedrijven om te profiteren van de regelgeving achterpoortjes. Ervaren medewerkers op dergelijke grote bedrijven hebben de mogelijkheid om er zeker van financiële transacties lijken alsof ze volledig gehoorzamen bindende regelgeving, terwijl ze in feite zijn vaak de grenzen van de wet of zelfs overschrijden hen. De praktijk van de regelgevende arbitrage is een enorm winstgevende, hoewel het brengt soms de grotere economische beeld in ernstige gevaar.

Een manier dat de regelgevende arbitrage wordt bereikt is door middel van inconsistenties in de regelgeving in de manier waarop bepaalde financiële instellingen worden bekeken. Banken, bijvoorbeeld, moeten voldoende vermogen op voldoende investeringen zij risico dekken. Aan de andere kant, institutionele beleggers, verzekeringsmaatschappijen, en andere grote financiële krachten hebben niet helemaal dezelfde beperkingen. Een bank kan het risico over te dragen aan een van deze instellingen aan zijn eisen te voldoen, maar het risico bestaat nog steeds.

Internationale inspanningen om de financiële reglementen die bindend zijn voor alle volken van de wereld te installeren nog niet volledig tot wasdom komen. Als gevolg hiervan kan een reglement dat een beleggingsonderneming bindt in het ene land niet bestaan ​​in een ander. Om gebruik te maken van deze, grote bedrijven hebben de neiging om transacties waar de wetten hen in staat stellen om te gedijen, dat is een andere vorm van regelgevingsarbitrage.

Sinds regelgevingsarbitrage kan bestaan ​​in vele vormen, is het moeilijk te herkennen en nog moeilijker te voorkomen. In sommige gevallen, zoals bij credit default swaps die heeft geholpen bij grote financiële instellingen failliet in het eerste decennium van de 21e eeuw, deze praktijken zijn zeer schadelijk zijn geweest. Wat meestal gebeurt is dat de ondergang van grote financiële instellingen sijpelt en schaadt de economische situatie van de burgers die instellingen dienen. Daarom moeten dergelijke arbitrage zoveel mogelijk worden gecontroleerd door de wetgever om dergelijke katastrofisch financiële voorvallen.

  • Regelgevingsarbitrage treedt op wanneer instellingen zoals banken proberen te profiteren van inconsistente financiële regelgeving.