Wat is Mortgage Insurance?

Hypotheek verzekering, ook wel bekend als de particuliere (PMI) of kredietverleners hypotheekverzekering (LMI), is een verzekering beschermt kredietverstrekkers uit de eventuele wanbetaling van kredietnemers. Het beleid wordt gekocht door de kredietgever en de premies worden doorgegeven aan de kredietnemers als een vergoeding geplakt de maandelijkse hypotheek betaling. Hypotheek verzekering wordt meestal vereist voor hypotheken waarvoor de aanbetaling is minder dan 20% van de waarde van het gekochte pand.

Om te kwalificeren voor hypotheekverzekering, kan een hypotheek moeten door de Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) gestelde voorwaarden voldoen. Deze voorwaarden dekken kredietnemer kwalificaties, de aard van de woning worden geleend tegen, en de grootte van de hypotheek. Als aan de voorwaarden is voldaan, wordt de verzekerde hypotheek in aanmerking komt voor wederverkoop in de zeer grote en liquide markt voor mortgage-backed securities. Dit maakt kredietverstrekkers te maken, of afkomstig zijn, meer leningen dan ze anders zouden kunnen verwerken omdat oudere hypotheken kunnen worden verkocht.

De kosten van de hypotheek verzekering kan ook direct worden opgenomen in de hypotheek in een proces genaamd kapitalisatie. Wanneer gekapitaliseerd op deze manier, de premie wordt een extra fiscale aftrek in jurisdicties waar hypotheek betalingen zijn fiscaal aftrekbaar.

Niet alle kredietnemers kan veroorloven de 20% aanbetaling nodig is om te voorkomen dat het betalen van hypotheek verzekeringspremies. Om deze leners te helpen, een financiering techniek die bekend staat als 80-10-10 is gemaakt. Terwijl de primaire of eerste hypotheek blijft op 80% van de waarde van het pand, is de aanbetaling verlaagd tot 10% met extra middelen afkomstig van een tweede hypotheek. Terwijl de tweede hypotheek draagt ​​een hogere rente dan de grotere eerste hypotheek, de eliminatie van hypotheek verzekering kan de schuld sneller te betalen naar beneden. Zodra het eigen vermogen van de kredietnemer stijgt tot 20%, kan de hypotheken worden gecombineerd zonder de noodzaak voor hypotheekverzekering. Een variant die bekend staat als 80-15-5 kunnen ook beschikbaar voor kopers van een woning met slechts genoeg geld voor 5% naar beneden.

In de vroege jaren 1990, hypotheek verzekering werd de focus van een milde controverse. Met hypotheken worden gekocht en verkocht op de secundaire markt, werden huiseigenaren soms betalen voor hypotheekverzekering lang nadat ze de 20% eigen vermogen drempel had overschreden. Na een korte congres onderzoek, kreeg veel huiseigenaren kortingen van kredietverstrekkers en rapportage regels werden aangescherpt om herhaling te voorkomen.

  • Om te kwalificeren voor hypotheekverzekering, kunnen huiseigenaren hebben aan bepaalde voorwaarden voldoen.
  • Hypotheek verzekering wordt gebruikt om de kredietgever in geval de bescherming van de leningnemer in gebreke blijft op de notitie.