Wat is een Valuta Forward?

Een munt forward is een termijncontract wiens onderliggende waarde is een vreemde valuta. Vandaag Een koper en verkoper het eens over een wisselkoers en de datum waarop de feitelijke transactie plaats, ergens in de toekomst zal nemen. De prijs van een munt naar voren wordt bepaald door de wisselkoers plus de binnenlandse risicovrije rente. Zowel de koper als de verkoper zijn verplicht om de overeenkomst na te komen, zelfs als de wisselkoersen veranderen. Valutatermijncontracten worden vaak gebruikt om valuta of valutarisico af te dekken.

Valutatermijncontracten kan van worden gezien als niet-gestandaardiseerde valuta futures. Hun twee belangrijkste verschillen zijn dat valutatermijncontracten worden verhandeld over de toonbank en niet in buitenlandse beurzen (forex), en dat elk element van het termijncontract kan worden afgestemd. Ten eerste, de hoeveelheid en de aard van de valuta's worden gekocht en verkocht moet worden gedefinieerd. De koper en de verkoper moet ook beslissen over de vervaldatum wanneer de werkelijke transactie plaatsvindt. Het contract kan worden voor een bedrag van tijd: van een korte datum naar voren, die vestigt zich in minder dan drie maanden, om een ​​lang datum naar voren, die vestigt zich in meer dan een jaar.

De uiteindelijke specificatie van een munt naar voren is de prijs. Meestal de prijs van een contract is de hoeveelheid van de uitwisseling plus de binnenlandse risicovrije rente, die de verkoper voor rente verloren van uitstel van de verkoop compenseert. Het verschil tussen de termijnkoers en de spotprijs wordt de forward korting en houdt rekening met de verschillen tussen binnenlandse en buitenlandse rente. Geen premies zijn verplicht aan de voorkant, omdat de betaling gebeurt op de vervaldatum.

Valutaforwards verschillen van andere vreemde valuta derivaten zoals call- en putopties, omdat de koper en verkoper zijn verplicht om de transactie, zelfs als de markten hebben verschoven voltooien. Door de aankoop van een munt naar voren, de koper beschermt zich tegen ongunstige wisselkoersen waardoor valutarisico verminderen. Een ander afgeleid product dat valutarisico kan verminderen is een optie-hoeveelheid aanpassen.

Een voorbeeld van hoe een munt naar voren is noodzakelijk zou zijn als een Verenigde Staten corporatie delen die klaar in zes maanden te worden gemaakt in Frankrijk voor € 100.000 (euro) zal zijn opdracht heeft gegeven. De corporatie kan kopen, ofwel de euro vandaag de dag, die niet ideaal invloed kunnen hebben op het bedrijf de cash flow, of zes maanden wachten en hopen dat de wisselkoers niet is afgenomen. Anders kan de corporatie kan een munt naar voren te kopen, waardoor de vaststelling van een wisselkoers, een voorwaartse korting en een vervaldatum. De corporatie is nu beschermd tegen geld te verliezen als de koers daalt.

  • Verschillende soorten valuta.
  • In een valuta termijncontract, de belangrijkste troef is een vreemde valuta, zoals de euro.