Wat is een troef Maat?

Een actief grootte is de totale marktwaarde van de verschillende investeringen die zijn gevonden in de portefeuille van een beleggingsfonds. De term wordt soms door elkaar gebruikt met de totale activa of totale nettovermogen bij het beschrijven van de omvang van het fonds en haar deelnemingen. Het beoordelen van het actief grootte gaat verder dan alleen kijken naar de cumulatieve waarde van de beleggingen van het wederzijdse funda € ™ s, in dat de informatie kan nuttig zijn bij het bepalen van hoe goed de huidige set van de bedrijven werkt naar het toelaten van het fonds om de gestelde doelen te bereiken.

Beleggers in het algemeen begrijpen dat het hebben van een enorme beleggingsportefeuille betekent niet noodzakelijk dat de portefeuille is efficiënter of beter is dan een andere portefeuille. Het idee is om ervoor te zorgen dat elk van de betrokken activa zijn in lijn met de beleggingsstijl van het fonds. Indien de aard van een bepaalde investering, of de entiteit die de investering uitgeeft, op een wijze die niet in overeenstemming is met de funda € ™ s financiële stijl moet veranderen, dan moet deze vervangen worden. De vervanging kan worden bewerkstelligd door de handel voor een andere investering die voldoet aan de beleggingsstijl, of het verwerven van meer belang bij een investering die al binnen de portefeuille wordt gevonden.

Dit betekent dat het bepalen van het actief grootte kan zeer nuttig zijn als het gaat om het beheer van het beleggingsfonds portefeuille. De beheerder van het fonds niet alleen wil ervoor zorgen dat de gerealiseerde rendement van elke investering voldoet aan of overtreft de verwachte rendement, maar ook dat de hoogte van het risico en de toekomstperspectieven van de investering zijn waarschijnlijk het fonds te helpen bij het verplaatsen dichter naar haar doelen.

Als er tekenen zijn dat een of meer activa die door het beleggingsfonds passen bij de stijl en van de beheerders van de funda € ™ s, zijn veranderingen meestal gemaakt in een relatief korte periode van tijd. Als deze veranderingen niet plaatsvinden, kon deze activa een negatief effect op de netto-inventariswaarde van de aandelen uitgegeven door de aandelen in beleggingsfondsen te produceren. Sinds intrinsieke waarde heeft te maken met de waarde per aandeel van de door de aandelen in beleggingsfondsen, het handhaven van de meest efficiënte balans van de activa is essentieel voor het houden van het fonds aantrekkelijk voor investeerders, en het genereren van een fatsoenlijk bedrag van NAV rendement.

Asset grootte is van essentieel belang als het gaat om het identificeren van de juiste maat van een beleggingsfonds. Voor fondsen die functioneren in grotere marktsegmenten, zoals de geldmarkt of indexfondsen, een grotere waarde van de activa is meestal een uitstekende aanpak, omdat het kan helpen bij de bescherming van het fonds uit situaties waarin block trading plaatsvindt. Echter, kan een kleinere beleggingsfonds vinden dat het nemen van te veel verschillende activa van het fonds moeilijk om efficiënt te beheren, wat leidt tot minder rendement op de beleggingen kan maken. Wanneer het actief grootte en de beleggingsstijl van een beleggingsfonds worden onverenigbaar te zijn, het fenomeen van de activa bloat, of te veel vermogen te hanteren, kan in feite weg te rijden investeerders die anders geïnteresseerd zijn in deelname in het fonds zou zijn geweest.

  • Een actief grootte is de totale marktwaarde van de verschillende investeringen die zijn gevonden in de portefeuille van een beleggingsfonds.