Wat is een standalone risico?

Standalone risico beschrijft het gevaar in verband met het investeren in een bepaald instrument of investeren in een bepaalde afdeling van een bedrijf. Een typische beleggingsportefeuille bevat een breed scala aan instrumenten, in welk geval beleggers blootgesteld aan een groot aantal risico's en mogelijke beloning. Daarentegen alone risico een die gemakkelijk kan worden onderscheiden van die andere soorten risico.

Wanneer een belegger belegt alleen in een bepaald type in voorraad, dan zijn of haar gehele investering rendement is afhankelijk van de prestaties van die zekerheid. Als het bedrijf dat de voorraad uitgegeven goed presteert dan de voorraad zal groeien in waarde, maar als het bedrijf failliet gaat, dan kan de voorraad waardeloos geworden. Daarom wordt een dergelijke belegger blootgesteld aan standalone risico, omdat gehele investering van die persoon kan worden verloren als gevolg van de slechte prestaties van een enkel actief. Bovendien wordt iemand die investeert in een breed scala van effecten ook blootgesteld aan standalone risico als dat individu houdt elk type instrument in een aparte beleggingsrekening. In dergelijke situaties zou de belegger niet alles te verliezen als een troef in waarde gedaald, maar elk bedrijf rekening zou de belegger naar een andere standalone risico bloot te stellen, omdat elke account alleen zou houden één type beveiliging.

Net als particuliere beleggers, zijn grote bedrijven, waaronder beleggingsondernemingen zijn blootgesteld aan standalone risico. Een overstroming verzekering afdeling van een grote financiële onderneming is blootgesteld aan het risico dat een groot aantal orkanen of kustoverstromingen het bedrijf in termen van beleid uitbetalingen kan kosten een aanzienlijke hoeveelheid geld. De zorgverzekering en autoverzekering afdelingen van dezelfde firma zou het bedrijf niet bloot aan deze zelfde risico, omdat deze vormen van beleid niet voorzien van de verzekerde met uitbetalingen die gerelateerd zijn aan waterschade.

Veel beleggers proberen om standalone risico te ondervangen door het uitbreiden van de portefeuilles van andere categorieën effecten en activa omvatten. Een verzekeringsmaatschappij kan niet volledig het risico van overstromingen door de verkoop van andere vormen van beleid, maar een bedrijf dat het leven, de gezondheid en de auto-verzekeringen verkoopt is minder kans op financiële problemen hebben na een grote storm dan een bedrijf dat verkoopt alleen beleid overstroming te elimineren. Vanuit een structureel point-of-view, sommige bedrijven registreren verschillende afdelingen van het bedrijf als afzonderlijke juridische eenheden aan de entiteit van de risico's verbonden aan een afdeling van de onderneming of een bepaalde categorie activa te beschermen. Als alle deelnemingen van een onderneming opereren als één enkele structuur, dan crediteuren en investeerders van het bedrijf kunnen proberen om schadevergoeding te eisen indien het falen van een afdeling van het bedrijf veroorzaakt die groepen en individuen om geld te verliezen. Wanneer een onderneming registreert de verschillende business units als aparte juridische entiteiten, dan crediteuren en beleggers kunnen niet proberen om verliezen te compenseren door te beweren activa die worden gehouden door een van de andere eenheden van het bedrijf.