Wat is een leveraged buy-out Modeling?

Leveraged buyout modelleren is een techniek die gebruikt wordt door een private equity-bedrijf om de financiële gevolgen van het uitvoeren van een leveraged buy-out van een andere onderneming te bepalen. Sinds een leveraged buy-out meestal wordt bereikt door de overnemende vennootschap het lenen van de meerderheid van het bedrag dat nodig is om te kopen, is het belangrijk om te weten of de koper kan betalen terug zijn schuldeisers. Om die reden, typische leveraged buy-out modeling omvat het invoeren van alle financiële gegevens van het bedrijf op het punt om te worden overgenomen. Het bedrijf is het uitvoeren van de buy-out moet ook rekening houden met de geplande schuld structuur en de rente die verschuldigd zijn op elke gewenste leningen zal zijn.

Bedrijven in financiële problemen worden vaak opgevangen door andere private equity investeerders. Deze beleggers over het algemeen te installeren nieuw management en hun expertise om te proberen en verhoging van het bedrijf van de nieuwe onderneming, waardoor de waarde van hun gekochte aandelen verbeteren van toepassing. Wanneer de aankoop van een onderneming grotendeels wordt gefinancierd door middel van leningen, staat bekend als een leveraged buy-out. Leveraged buyout modellering is een manier voor private equity investeerders om de waarde van hun belegging te projecteren.

Het is belangrijk om te begrijpen bij het uitvoeren van leveraged buyout modellering dat de private equity-onderneming maakt vaak gebruik van de activa van de over te nemen onderneming als onderpand voor die nodig zijn om het uit te kopen leningen. Dit betekent dat de nieuwe business genoeg inkomen moet genereren om terug te betalen die leningen eerst voordat investeerders een winst kan draaien. In sommige gevallen kan de private equity-onderneming in staat zijn om een ​​deel van de aankoop van zijn eigen geld, die minder van een schuld verplichting noodzakelijk zouden financieren.

De belangrijkste elementen van de leveraged buy-out modelleren proces zijn de financiële administratie van het bedrijf aan te kopen. Deze omvatten de winst niveaus, cash flow niveaus, reeds bestaande schuldverplichtingen, en alle activa en passiva opgenomen op recente balansen. Uit deze, moet de nieuwe onderneming in staat zijn om te extrapoleren wat toekomstige inkomsten niveaus zou kunnen zijn. Dit kan de beleggers een goed idee over hoe lang het zal duren om te betalen van hun schulden.

Er zijn nog andere factoren rekening moet worden gehouden bij het uitvoeren van leveraged buy-out modellering. Beleggers moeten beseffen dat ze niet alleen moeten terug te betalen het belangrijkste van al hun leningen, maar ook de beloofde rentebetalingen aan de kredietverstrekkers. Om die reden moeten alle toepasselijke rentevoeten worden ingevoerd in de leveraged buy-out model om een ​​nauwkeurig financieel beeld van de nieuwe onderneming te produceren.