Wat is een Inverse ETF?

Een inverse exchange traded fund (inverse ETF) is een fonds dat handelt als een traditionele voorraad op een beurs, maar levert een rendement dat omgekeerd evenredig is met een bepaalde index. Zo zal de Short Standard & Poor's 500® (S & P 500®), dat is de inverse ETF van de S & P 500®, het genereren van ongeveer 12 procent rendement als de S & P 500® daalt 12 procent. Vergelijkbaar met een short positie op individuele aandelen, een inverse ETF kan een belegger een haag vestigen of speculeren op een bearmarkt. In tegenstelling tot het nemen van een short positie, maar de inverse ETF, ook wel een korte ETF, niet een margin account nodig, kan een shortpositie in een hele index, en beperkt de reikwijdte van het potentiële verlies van een belegger aan het bedrag van de oorspronkelijke investering .

In aanvulling op speculatieve winsten, kunnen beleggers inverse ETF's gebruiken voor een verscheidenheid aan beleggingsstrategieën. In combinatie met andere activa, kan inverse ETF's laten een belegger om deze risico's van de verschillende delen van de markt te scheiden. Bijvoorbeeld, kan een belegger kiezen om af te dekken uit een beer beurs door te investeren in de inverse ETF voor de S & P 500®, terwijl op hetzelfde moment te investeren in een lange ETF naar grondstoffen. Veel beleggers zullen afwisselen tussen inverse ETF's en lange ETF's op basis van de volatiliteit van de markt. Wanneer de Chicago Board Options Exchange (CBOE) Volatility Index is boven de 30, zullen beleggers investeren in korte ETF's, en omgekeerd, wanneer de CBOE Volatility Index dips onder de 30, ze zullen lange posities vast te houden.

Een uniek kenmerk van inverse ETF's is het gebruik van derivaten. Derivaten zijn effecten op basis van contracten tussen twee of meer partijen, waarvan de waarde is afgeleid van de waarde van een of meer onderliggende activa, zoals aandelen, grondstoffen, rente, of valuta. De derivaten worden verhandeld met geleend geld, het creëren van leverage en het versterken van de potentiële winsten en verliezen. Dramatische schommelingen in de prijzen kan leiden tot onbepaalde correlatie van de koers van het aandeel ETF met de benchmark.

In vergelijking met beleggingsfondsen, ETF's hebben relatief lage jaarlijkse kosten. Een reden voor de lage kosten is dat ETF passief worden beheerd, met veranderingen in verband met veranderingen in de index. Market timing is cruciaal, en beleggers moeten blijven op de top van de beslissing van wanneer te verlaten en bepaalde markten. Beleggers hebben om een ​​commissie te betalen aan de courtage op de aankoop en verkoop van ETF aandelen. De provisies voor de verhandeling van ETF aandelen kan aanzienlijk toe te voegen aan de kosten van de investering.

  • Een inverse exchange traded fund (inverse ETF) is een fonds dat handelt als een traditionele voorraad op een beurs, maar levert een rendement dat omgekeerd evenredig is met een bepaalde index.