Wat is een Interest Rate Agreement?

Een rente overeenkomst is een soort financieel contract dat de koper zich verplicht tot de aanbesteding een soort van compensatie aan de verkoper of en wanneer de rente die in de voorwaarden van de overeenkomst moeten variëren van een soort van vooraf bepaalde figuur of reeks van cijfers. Ook bekend als een FRA of forward rate agreement, dit soort contract omvat meestal een structuur voor de aanbesteding die betalingen afhankelijk van de status van het tarief op bepaalde tijdstippen gedurende de looptijd van de overeenkomst. Een over-the-counter-overeenkomst van dit type zal het gebruik van een zwevende of variabele rente als onderdeel van de overeenkomst te betrekken.

De structuur van een rentevoet die overeenkomst zal de identificatie van wat bekend staat als de staking tarief betrekken. Dit is eenvoudigweg het percentage dat dient als standaard voor het vaststellen of er de kans belang worden door de verkoper. Samen met de staking tarief, zullen de voorwaarden van de overeenkomst ook definiëren wat bekend staat als een referentierente. De referentiekoers is de variabele rente die kan stijgen of dalen onder de uitoefenprijs tarief en eventueel leiden tot de noodzaak van de aanbesteding een soort van rentebetaling aan de verkoper.

In de praktijk moet de koper een soort van betaling aan de verkoper te maken als de referentie-interestvoet de staking tarief op bepaalde punten moet hoger zijn dan tijdens het leven van de rente-overeenkomst. Elke keer dat de referentiekoers is die boven de staking tarief op of in de buurt van een van deze aangewezen tijd frames, een betaling aan de verkoper verschuldigd is, op basis van enkel hoeveel dat referentierente overschrijdt het aantal inslagen. Het proces gaat door totdat het contract zijn vervaldag, op welk punt de twee partijen kunnen ervoor kiezen om de regeling te verlengen of te verplaatsen naar andere investeringsmogelijkheden bereikt.

Het idee achter een rente overeenkomst is voor beide partijen mogelijk te maken van het potentieel om een ​​soort van terugkeer uit de transactie te verdienen. De koper staat om meer van een terugkeer verdienen als de verwijzing nog steeds lager dan het aantal inslagen, aangezien dit betekent dat er geen betalingen zijn te wijten aan de verkoper. Op hetzelfde moment, zal de verkoper vaak bieden de activa aan de koper tegen een gereduceerde aankoopprijs, projecteren dat de staking tarief herhaaldelijk boven de referentierente zal stijgen gedurende de looptijd van de overeenkomst, waardoor het mogelijk is om het rendement dat de korting te compenseren ontvangen en zorgen voor een beetje extra inkomen. Beide partijen nemen aan een zekere mate van risico dat de deal niet zal werken in hun voordeel, waardoor het noodzakelijk is voor zowel de koper als de verkoper om de uitkomst van het aangaan van de rente-overeenkomst en het bepalen of het risiconiveau is de moeite waard de potentiële rendementen te projecteren.

  • Het idee achter een rente overeenkomst is voor beide partijen mogelijk te maken van het potentieel om een ​​soort van terugkeer uit de transactie te verdienen.