Wat is een Futures verspreiden?

Een future-spread is een combinatie van verwante futures posities, meestal aangeduid als de benen. Een enkele unspread - of ronduit - futures positie maakt of verliest geld als een commodity's prijs stijgt en daalt, maar een spread is ontworpen om geld te verdienen op basis van de prijs relatie tussen een combinatie van posities. Een futures meestal verspreid bestaat uit benen die positief gecorreleerd zijn, wat betekent dat hun prijzen hebben de neiging om samen te bewegen. Dit kan ook benen die gewoonlijk in tegenover elkaar. Futures verspreidt poging om te profiteren van de prijs relaties terwijl het verlagen van het risico.

Een voorbeeld van een futures-spread op basis van positieve correlatie zou de aankoop van contracten in zowel stookolie en loodvrije benzine zijn. Beide worden afgeleid uit ruwe aardolie, en als algemene regel, prijzen en neer bewegen samen. Een handelaar kan echter bepalen dat de stookolie voorraden zijn lager dan normaal, en benzine voorraden zijn hoger dan normaal. Als hij of zij verwacht dat de raffinaderijen om de onbalans te corrigeren door het omleiden van meer van hun vermogen in de richting van de productie van stookolie en uit de buurt van benzine, kan de ondernemer een benzine contract kopen en verkopen stookolie. Aangezien de voorraden af ​​te stemmen op hun normale niveau, moet de prijs van elk been te verplaatsen in het voordeel van de handelaar.

In het algemeen, zoals een inter-commodity futures spread is een minder riskante propositie dan alleen het kopen van de benzine alleen of alleen de verkoop van de stookolie. In het bovenstaande voorbeeld, als een orkaan stilgelegd ruwe olieproductie, waardoor tekorten aan zowel stookolie en benzine, beiden zouden geneigd zijn snel te stijgen in prijs. Een eenzame korte been in stookolie kon worden verwacht dat zij grote verliezen, maar een spread die opgenomen een lange benzine been zou veel make-up, zo niet alle, van het verlies. De inventarisatie zou in een secundaire factor geworden, en de handelaar zou kijken naar een break-even handel meer dan een massale verlies.

Een gecorreleerde futures verspreid meestal houdt minder risico dan een regelrechte positie, dus futuresbeurzen normaal bieden een lagere heg marge om ze te houden. Correlaties niet altijd houden, maar, en een spread kan en zo nu en dan verder gaat net zo slecht als een regelrechte stand. Andere mogelijke toekomsten spreads kan worden geconstrueerd door het kopen en verkopen van verschillende contact maanden van dezelfde grondstof op basis van wisselende seizoensgebonden neigingen. Door het toevoegen van verschillende combinaties van opties om de gerelateerde futures, kunnen potentiële risico en beloning worden afgestemd op vrijwel elke smaak.

  • Een future-spread is een combinatie van verwante futures posities, meestal aangeduid als de benen.
  • Een futures spreiding kan onder meerdere producten van ruwe olie.