Wat is een dubbele Barrier optie?

Een dubbele barrière optie is een vorm van financiële derivaten op basis van een normale opties contract waarbij de ene partij het recht heeft om een ​​overeengekomen deal te voltooien onder overeengekomen voorwaarden op een afgesproken datum in de toekomst. Met een dubbele barrière optie, er consequenties als de prijs van de onderliggende waarde bereikt een set niveau van voor de optie komt te wijten. Meestal het gevolg is ofwel dat de deal is automatisch en onmiddellijk ingevuld, of dat de gehele overeenkomst wordt geannuleerd.

Een eenvoudige optie is een derivaat, wat betekent dat hun waarde ontlenen aan een onderliggende waarde zoals voorraad in een bepaald bedrijf. De optie betreft partij A betalende partij B een onderhandelde hoeveelheid contant geld nu naar rechts, maar niet eens de verplichting om een ​​vast bedrag van de aandelen te kopen van de partij B tegen een vaste prijs op een datum in de toekomst. Of A kiest om te oefenen de optie zal afhangen van de werkelijke marktprijs van het aandeel op deze datum en dus of ze de voorraad kunt kopen en direct verkopen tegen een winst.

Met een dubbele barrière optie, zijn er twee trigger-prijzen. Als de koers van de onderliggende waarde bereikt een van deze trekker prijzen voordat de optie komt te wijten, is een specifieke uitkomst geactiveerd. Als voorbeeld, stel de twee partijen hebben op een optie met een voorraad met de huidige marktprijs van $ 1,50 $ (USD) overeengekomen, met de optie zijn voor A om de aandelen te kopen van B op $ 1,75 USD in drie maanden tijd.

De eerste prijs beneden staat bekend als een knock-in prijs, wat betekent dat partij A krijgt een nieuwe optie als deze prijs is bereikt. In het voorbeeld zou er een knock-in prijs van $ 2 USD activering onmiddellijk optie $ 1,85 USD zijn. Dit betekent dat als de koers van het aandeel raakt $ 2 USD voordat de drie maanden om is, partij A heeft de keuze van het direct kopen bij $ 1,85 USD, of wachten tot de drie maanden is het aan te kopen tegen $ 1,75 USD, in de hoop de marktprijs blijft hoog .

De tweede prijs beneden staat bekend als een knock-out prijs, wat betekent dat de deal onmiddellijk eindigt. In het voorbeeld zou het knock-out prijs $ 1,25 USD, wat betekent dat als de voorraad dit laag wordt, wordt de deal meteen geannuleerd. Afhankelijk van de voorwaarden van de overeenkomst, kan partij B hebben om de betaling partij A aan het opzetten van de deal terug.

Afhankelijk van de specifieke prijzen, is het mogelijk zowel de knock-out en knock-prijzen in een dubbele Barrieroptie één partij boven de andere, bijvoorbeeld bevorderen door risicobeperking. Als alternatief kan de knock-out kon de ene partij en de knock-in kan de andere gunst te bevorderen. Deze extra complexiteit kan veranderen zowel de prijs partij A betaalt aan partij B aan het opzetten van de deal, evenals de prijs partij A zal de vraag of ze haar positie in de deal verhandelt aan een derde partij voor de optie komt te wijten.

  • Met een dubbele barrière optie, er consequenties als de prijs van de onderliggende waarde bereikt een set niveau van voor de optie komt te wijten.