Wat is een afgedekte Fonds?

Een bedekte fonds is een soort beleggingsfonds waarin het bedrag van de vergoedingen aan de beleggers wordt beperkt door het management van het fonds. Dit bedrag wordt meestal uitgedrukt als een percentage van de kosten van het beheer ten opzichte van de intrinsieke waarde van het fonds. Beleggers in een bedekte fonds kan in het algemeen worden verzekerd dat de tarieven die zij betalen minimaal zal zijn in vergelijking met de niet- afgetopte fondsen. Als gevolg daarvan kunnen de beleggers die verwachten een beter rendement op hun investeringen, omdat de kosten onder controle worden gehouden.

Beleggers deel te nemen vaak in een beleggingsfonds, omdat het hen in staat stelt om hun portefeuille te diversifiëren met een enkele investering. Beleggingsfondsen nemen investeringen uit meerdere bronnen en die fondsen investeren in veel verschillende voertuigen. De waarde van een fonds wordt bepaald door de intrinsieke waarde van de beleggingen in het fonds. Het is belangrijk voor beleggers om te begrijpen dat de rendementen die zij ontvangen van het fonds in de vorm van meerwaarden kunnen worden beperkt door de vergoedingen die door het management van het fonds. Hierdoor kan een afgedekt fonds een manier om deze kosten onder controle te houden.

Kosten worden door het management van een gemeenschappelijk beleggingsfonds voor veel verschillende redenen. Eenvoudige beheerskosten worden vaak gebracht, samen met eventuele vergoedingen vergaard tijdens het proces van het maken van de investeringen die het fonds bestaan. In bepaalde gevallen kan de fondsbeheerders hebben zelfs aan het fonds terug te betalen uit eigen middelen, en deze vergoeding wordt over het algemeen rekening van de belegger. Een bedekte fonds kan of mag deze vergoeding kosten opnemen in hun berekeningen van wat beleggers moeten betalen.

Als een voorbeeld van hoe een bedekte fonds werkt, stel dat een bepaald beleggingsfonds belooft dat beleggers niet in rekening gebracht meer dan twee procent van de intrinsieke waarde van het fonds voor de kosten. Als het fonds heeft $ 200.000 Amerikaanse dollars (USD) in het nettovermogen, dat betekent dat er niet meer dan twee procent van dat totaal, of $ 4000 USD, wordt in rekening gebracht aan de beleggers van het fonds. Die kosten worden gegarneerd van eventuele winsten gemaakt door beleggers of zal worden opgestapeld op eventuele verliezen in de waarde van het fonds lijdt.

De expense ratio dat een bedekte fonds rekent wordt doorgaans uitgedrukt in investeringen prospectus van het fonds. Dit is een document dat alle details met betrekking tot de gezondheid en de activiteiten van een gemeenschappelijk beleggingsfonds vat. Het is belangrijk om te beseffen dat de meeste fondsbeheerders hebben de bevoegdheid om de beperkingen op de uitgaven naar hun keuze, op welk punt vergoedingen aan beleggers in een fonds kan aanzienlijk stijgen verwijderen.

  • Fund management fees betalen het salaris van de fondsbeheerder, die over het fonds voorzit.