Wat is de marktsegmentatie Theory?

De marktsegmentatie theorie is een eigentijds concept dat stelt dat er geen directe relatie tussen de rentetarieven die gelden in de markten op korte termijn en lange termijn. In plaats daarvan, de theorie is dat deze twee markten zijn te onderscheiden, en de rente zal reageren op wat er gebeurt in de markt waar de opties worden verhandeld. Volgens de essentie van de marktsegmentatie theorie verhandelde effecten op korte termijn de markt kan worden ondergaat ingrijpende flux terwijl het toegepast op investeringen op lange termijn tarieven enigszins statisch kan blijven.

Soms aangeduid als de gesegmenteerde markten theorie, is de marktsegmentatie theorie vaak geacht in te stemmen met en ondersteuning van wat bekend staat als de aangewezen habitat theorie. Deze theorie stelt dat beleggers hebben zeer specifieke verwachtingen als het gaat om het investeren in effecten met verschillende lengtes van volwassenheid. Zolang beleggers richten hun handelsactiviteiten op de kansen die voldoen aan hun voorkeuren, die verwachtingen blijven binnen reden, met inbegrip van de mate van risico dat de belegger zich neemt. Moet de belegger kiezen om effecten die een looptijd buiten hun voorkeuren of leefgebied dragen kopen en te verkopen, zal dit de hoeveelheid risico die hij of zij gaat ervan beïnvloeden, en vereisen een verwachting van verhoogde rendement om dat risico te compenseren.

Voorstanders van de marktsegmentatie theorie nota van dat de evaluatie van de yield curves van de markten op korte termijn en op lange termijn vaak blijkt dat de rente die van toepassing lijken weinig te tonen tot geen relatie met elkaar. Hier wordt de rendementscurve in verband met de markt gevonden meer op het beschikbare aanbod van opties, en de vraag voor hen, en minder op de rente te zijn gebaseerd. Op hetzelfde moment, beleggers op zoek naar een snelle terugkeer hebben meer kans om hun aandacht te richten op kansen met een korte looptijd, terwijl de mensen op zoek naar investeringen om meer dan het bezit van een langere periode van tijd zal worden aangetrokken door de lange termijn markt. Omdat de focus ligt op wanneer de terugkeer zal worden gerealiseerd, en niet de rente die geldt voor investeringen met zeer verschillende lengtes van volwassenheid, lijkt de theorie goed te werken in een aantal situaties.

Terwijl er voorstanders van de marktsegmentatie theorie, niet iedereen is het eens over de mate van juistheid van de theorie. Beleggers die routinematig investering transacties waarbij op korte termijn als op lange looptijden te voeren hoeft niet per se geloven dat deze twee markten functioneren onafhankelijk van elkaar, vooral als het gaat om de rente. In plaats daarvan, het begrip is dat er op zijn minst het potentieel van de korte termijn de markt om de tarieven te beïnvloeden op de lange termijn de markt, en vice versa, vooral met beleggers die meer gericht zijn op de tarieven en minder op de duur.