Wat is Conversie Arbitrage?

Conversie arbitrage is een beleggingsstrategie die in wezen bestaat uit drie specifieke acties die plaatsvinden op hetzelfde moment. De uitvoering van dit soort arbitrage aanpak wordt verstaan ​​relatief risico voor de belegger te zijn, terwijl nog steeds de mogelijkheid om de investerende positie te versterken als het gaat om de algehele stabiliteit van de beleggingsportefeuille. Soms aangeduid als een lange optie doos, zal de conversie arbitrage altijd elementen die dezelfde vervaldatum en uitoefenprijs dragen betrekken.

De drie transacties die deel uitmaken van een conversie arbitrage zijn heel eenvoudig. De eerste transactie omvat de aankoop van een actief. Deze voorraad transactie wordt soms aangeduid als de verwerving van de onderliggende, en vormt de basis voor het proces.

Tegelijkertijd plaatsvinden met de aankoop van de onderliggende waarde is de aankoop van een putoptie. Deze put-optie zal hebben dezelfde uitoefenprijzen en dezelfde vervaldatum als de onderliggende waarde. Het is essentieel dat de prijs en de vervaldatum identiek zodat de strategie werkt.

Het laatste element in de conversie arbitrage is het verkopen van een call-optie. Net als de onderliggende waarde en de putoptie, moet de calloptie op dezelfde vervaldatum en dezelfde uitoefenprijs te voeren. De uitverkoop van de calloptie moet gebeuren op hetzelfde moment als de aankoop van de put-optie en de overname van de onderliggende waarde.

In sommige varianten van de conversie arbitrage aanpak wordt de daadwerkelijke aankoop van de onderliggende waarde vervangen door de aankoop van futures op een onderliggende waarde. Echter, er is een verschil van mening tussen financiële analisten over de vraag of het gebruik van futures in de structuur van een conversie arbitrage is meer of minder behulpzaam dan aandelen van aandelen tot de algemene strategie.

In het algemeen wordt het gebruik van een conversie arbitrage niet bedoeld als een middel om een ​​grote en snelle terugkeer. Echter, de strategie een aantal snelle winst afhankelijk van de huidige status van de geldmarkt te genereren. Op hetzelfde moment, als marktfactoren snel leiden tot de put en call te worden overgewaardeerd of ondergewaardeerd om wat voor reden, dit kan leiden tot een situatie waarin een klein verlies of winst resultaten op de korte termijn.

  • Een belegger nodig heeft om de prijsverschillen te spotten en snel te maken van de transacties om een ​​succesvolle arbitrage uit te voeren.
  • Conversie arbitrage zal altijd elementen die dezelfde vervaldatum en uitoefenprijs dragen betrekken.