Wat zijn private equity-transacties?

Private equity transacties plaatsvinden wanneer private equity firma's maken investeringen in doel bedrijven. Een typische doelvennootschap is waarschijnlijk een onderneming die potentieel voor groei op korte of middellange termijn heeft zijn. De private equity firma zal normaal gesproken een controlerend belang in de doelvennootschap te verwerven en neem het op een relatief groot bedrag van de schuld in de financiering van de transactie. De bedoeling van de private equity firma is vaak om te werken met het bestuur van de doelvennootschap om groei te realiseren door het stroomlijnen van operaties en het genereren van winst door een hogere efficiëntie. De private equity-bedrijf zou echter te brengen in een nieuw management team om door te drukken veranderingen en maken de doelvennootschap meer rendabel. De winst wordt gebruikt om het bedrijf te laten groeien en het onderhoud van de schuld.

In het algemeen, private equity transacties niet langetermijninvesteringen. De private equity-bedrijf wordt normaal gesproken op zoek naar de korte tot middellange termijn de groei in de waarde van de over te nemen onderneming met het oog op de investering op de middellange termijn te verlaten. De doelvennootschap doorgaans wordt verkocht of misschien zweefde op een beurs na ongeveer drie jaar. De lengte van de tijd dat een doelvennootschap wordt gehouden voor de verkoop van de investering is afhankelijk van hoe goed het bedrijf presteert, de beschikbaarheid van geschikte kopers en het algemene economische klimaat. Het is niet ongewoon voor particuliere verkoop equity aan de overname van de aandelen door een andere private equity-investeerder te betrekken.

Een participatiemaatschappij omvat in het algemeen een aantal beleggers die hun fondsen te bundelen om te investeren in specifieke vormen van groeibedrijven. De deelnemers kunnen zijn vermogende particulieren of institutionele beleggers, zoals pensioenfondsen. Er zijn vaak een aantal partnerships onder de paraplu van een bepaalde private equity firma, en één of meer van deze partnerschappen is betrokken bij elke private equity transactie. Door bundeling van hun fondsen op deze manier, de investeerders uitbreiding van het toepassingsgebied van de beoogde investeringen en het vergroten van de mogelijkheden voor een hoog rendement van de private equity-transacties. Typisch, worden de investeringen van een partnerschap in een aantal gerichte bedrijven in dezelfde sector van de economie, zoals de gezondheidszorg, de firma € ™ s ervaring met het investeren in de industrie te versterken.

Het aantal en de waarde van private equity-transacties die plaatsvinden op elk moment varieert sterk, afhankelijk van het algemene economische klimaat. Tijdens een recessie, kan private equity firma's een grotere deelname in het kapitaal van de doelvennootschap te nemen en neem het op minder schuld. Een terugkeer naar economische groei en meer toegang tot financiering van de bank zou normaal signaleren een toename van het aantal en het bedrag van private equity transacties.

  • Private equity transacties plaatsvinden wanneer private equity firma's maken investeringen in doel bedrijven.