Wat zijn pre-IPO-aanbod?

Een pre-IPO aanbod is wanneer een bedrijf biedt aandelen van aandelen aan een investeerder of investeringsfonds groep voorafgaand aan het daadwerkelijk gaat publiekelijk publiek en aandelen beschikbaar. Dergelijke voorraad deals worden meestal aangeboden aan grote beleggers, hedgefondsen, of investeerders met zetels in de raad van bestuur van het bedrijf tegen een aanzienlijk lagere prijs aan wat de beursgang (IPO) koers van het aandeel zal zijn voor een paar redenen. Wanneer grote beleggers kopen in een bedrijf vroeg, kan het aanmoedigen kopen van de aandelen onmiddellijk nadat het publiek gaat. Het voordeel voor de beleggers-IPO pre is dat aanzienlijke financiële winst zal worden gemaakt als de voorraad verkocht voor een hogere prijs wanneer het beschikbaar is voor het publiek.

Er zijn een aantal nadelen aan betrokken te raken in een pre-IPO aanbod. Het risico is zeer hoog te wijten aan het feit dat het bedrijf heeft geen wettelijke verplichting om publiek te gaan na het maken van een pre-IPO aanbieden, wat betekent dat de aandelen weinig zou hebben om geen waarde als het bedrijf niet voldoende belangstelling te trekken om deel te nemen in een IPO. De pre-IPO voorraad wordt dan illiquide, wat betekent dat het vrijwel onmogelijk is om te verkopen of verkapte om geld. Er is ook meestal een lock-in periode met pre-IPO voorraad waar het niet kan worden verkocht voor een bepaalde tijd nadat het bedrijf gaat naar de beurs. Als de koers van het aandeel daalt na wordt aangeboden aan het publiek, kan de pre-IPO koers van het aandeel uiteindelijk op een hoger ligt dan de marktprijs, wat resulteert in een netto verlies voor de belegger.

De Securities and Exchange Commission (SEC) in de Verenigde Staten, die de federale effectenwetgeving afdwingt, waarschuwt voor pre-IPO investeringen bedrijf. Marketing van pre-IPO's voor het grote publiek is vaak bedrieglijk, verleidelijke investeerders door het aanbieden van een hoog rendement op een bedrijf dat is financieel instabiel, fictief of niet wettelijk geregistreerd bij de SEC. Als goed, pre-IPO offers die succesvol zijn geweest in het verleden bieden meestal dubbel- of zelfs triple-digit rendement. Dit soort prestaties in een smal gedeelte van de effectenmarkt trekt alle soorten van oplichters die beloven dezelfde of betere rendementen.

Of kiezen voor beleggen via een standaard beursgang of een pre-IPO, de SEC raadt elke investeerder neemt een aantal concrete stappen om de onderneming te onderzoeken alvorens dit te doen. Dit geldt ook voor de controle in de vraag of de effecten zijn genoteerd met een state effecten regulator, en hoe de voorraad kan worden beperkt door lock-in periodes. Een gedetailleerde analyse van het bedrijf moet ook worden gedaan, met inbegrip van te kijken naar wat de producten of diensten die het maakt, die de kern klantenbestand is, en het verkrijgen van kopieën van haar jaarrekening beschikbaar via haar afdeling investor relations. Het is ook belangrijk om uit te vinden wie de eigenaar en loopt het bedrijf, als deze managers zal zijn op de plaat met de staat effectenregelgever als zij het publiek in het verleden hebben bedrogen.

  • Pre-IPO investeerders kunnen aanzienlijke financiële winst te maken als een aandeel verkoopt voor een hogere prijs wanneer het beschikbaar is voor het publiek.