Wat is een Tick Test?

Teek testen waren een methode eens gebruikt om te bepalen wanneer de omstandigheden waren goed voor de uitvoering van een korte verkoop. In grote mate, dit soort testmethode werd vooral gericht op gebruik binnen markten in de Verenigde Staten. De teek testaanpak werd voor het eerst ontwikkeld en gebruikt tijdens het decennium van de 1930â € ™ s, maar wordt nu beschouwd als achterhaald.

Het concept van een test om te controleren en te beheren korte verkoop kwam tot stand na de beurscrash van 1929. Het was duidelijk dat er nodig is om een ​​aantal middelen ter bescherming van de belangen in een marktsituatie die was op dat moment zijn, niet zo goed geregeld als het is vandaag. Zo is de teek-test werd de standaard middel van beslissen wat voor soort omstandigheden moest bestaan ​​voordat een korte verkoop zou kunnen plaatsvinden. Bekend als Rule 10a-1, de teek-test werd de verordening op dit soort handel in actie regeren.

Wezen, de teek-test voorziet in een korte verkoop onder twee voorwaarden. Ten eerste zou de verkoop plaatsvinden in een uptick situatie. Dat wil zeggen, wanneer de huidige prijs van een bepaalde voorraad was hoger dan de laatste handelsdag prijzen voor dezelfde voorraad, een korte verkoop zou worden toegestaan.

Ten tweede, de teek proef toegestaan ​​zogenoemde nul-plus tik of nul opleving. In dit scenario is er geen verandering in de laatste koers handel. Echter, als dat de huidige handel prijs hoger was dan de handelsprijs die onmiddellijk voorafging het, een korte verkoop mogelijk was.

De belangrijkste functie van de teek test was het toezicht op de handel in stoeprand en zorg ervoor dat transacties boven boord waren. Op hetzelfde moment, de test maakte het moeilijker voor een groep investeerders te fabriceren wat bekend staat als een beer aanval op een bepaalde voorraad, en dus gooi de markt uit sync voordat iemand wist wat er gebeurde. Sinds de 1930â € ™ s, methoden voor het toezicht op handelsactiviteiten steeds uitgebreid worden, en dit soort activiteiten kunnen gemakkelijk in het begin van het proces worden gedetecteerd. Dientengevolge, de noodzaak van de teek proef werd uiteindelijk overbodig. Herkennen dit, de Securities and Exchange Commission koos om Rule 10a-1 te ontbinden op 6 juli 2007.

  • Teek testen waren een methode eens gebruikt om te bepalen wanneer de omstandigheden waren goed voor de uitvoering van een korte verkoop.