Wat is een optie Pricing Theory?

Een optie pricing theorie, ook wel bekend als een optie prijsmodel, is elke theorie die tot doel de goede waardering van een optie te bepalen. In het algemeen is een optie is een akkoord dat de eigenaar het recht geeft om te kopen of verkopen een zekerheid of een andere woning voor een vooraf vastgesteld bedrag, binnen een bepaalde tijd. Omdat opties op grote schaal worden verhandeld via beurzen, het bepalen van de juiste prijs voor opties is een wenselijk doel voor handelaren. Ook, omdat een optie uitstrekt door een periode die wordt vastgesteld tijdens het tijdstip van de verkoop, is het belangrijk dat de waarden voor opties accurate en eerlijke gedurende deze periode. Elk model dat tracht juiste prijzen voor opties, met behulp van alle beschikbare informatie, is een optie pricing theorie.

Opties worden verkocht op eigenschappen zoals grondstoffen en voorraden. Er zijn twee soorten opties, die bekend staat als call- en putopties. Call-opties geven de koper het recht om een ​​woning te kopen tegen een vastgestelde prijs gedurende de gehele periode, zodat de koper is wedden het pand zal in waarde stijgen. Putopties geven de koper de mogelijkheid om een ​​woning te verkopen tegen een overeengekomen prijs, zodat de koper is wedden het pand zal in waarde dalen. Daarom, om te komen tot een correcte waardering van de opties, zal elke optie pricing theorie nodig hebt om rekening te houden met het verleden informatie over de woning, evenals de huidige prijzen, waarschijnlijke toekomstige prestaties, en de lengte van de tijd de optie duurt.

Elk type optieprijsmodel theorie is een complexe wiskundige operatie die de voorbije, huidige en toekomstige indicatoren omvat, samen met enkele andere, afhankelijk van de theorie. De meest gebruikte optie pricing theorie staat bekend als de Black-Sholes model, ontwikkeld door Fisher Black en Myron Sholes in de jaren 1970. Veel opties handelaren zijn sterk afhankelijk van de Black-Sholes model. Sholes en een andere medewerker van het model, Robert Merton, gewonnen Nobelprijzen in de Economische Wetenschappen in 1990 voor hun werk op de theorie. Het wordt soms bekritiseerd voor zware afhankelijkheid van prestaties uit het verleden, de complexiteit ervan en het feit dat het niet is vooral handig voor opties met lange periodes die niet worden verhandeld.

Het binomiale model, of binomiaal model, is een ander type van optieprijzen theorie. Het voorkeur van sommige omdat het rekening meer factoren dan de Black-Sholes model. Misschien vanwege haar record van verleden gebruik, Black-Sholes blijft de meest gebruikte optie pricing theorie.

  • Opties worden verkocht op eigenschappen zoals grondstoffen en voorraden.