Vijf dingen die je moet weten alvorens te beleggen in obligaties

Een obligatie is eigenlijk niet veel meer dan een schuldbekentenis met een serienummer - u iemand uw geld voor een periode van tijd te lenen, en ze beloven om u terug te betalen (met rente) na die tijd is voorbij. Er is geld te verdienen in beleggingen in obligaties, maar voordat je waden in die oceaan, hier zijn enkele van de fundamentele concepten en woordenschat die je moet weten.

Risico is gelijk aan beloning

Obligaties zijn niet verzekerd door de FDIC de manier waarop bank cd's zijn. Wanneer u vork over uw geld om een ​​obligatie koopt, uw opdrachtgever, in de meeste gevallen wordt alleen gegarandeerd door de emittent van de obligatie. Dat "garantie" is zo solide als de uitgevende instelling zelf, en de rente betaald wordt over het algemeen gebaseerd op de stabiliteit en de financiële draagkracht van de emittent van obligaties.

Risicovollere obligaties betalen een soort risicopremie, waardoor hogere beloningen. Dat is de reden waarom Amerikaanse staatsobligaties (niet erg riskant) betalen een rente, General Electric obligaties (iets risicovollere) betalen een ander tarief, en Sprint Nextel obligaties (heel riskant) betalen nog een ander tarief. Obligaties die een relatief hoog risico van wanbetaling te dragen worden gewoonlijk high-yield of junk bonds. obligaties uitgegeven door bedrijven en overheden dat er zeer weinig risico van wanbetaling te dragen worden meestal aangeduid als investment-grade obligaties.

De looptijd tarief

Bijna alle obligaties worden uitgegeven met levensduur (looptijden) van maximaal 30 jaar. Weinig mensen zijn geïnteresseerd in het lenen hun geld langer dan dat. In bond jargon, zijn obligaties met een looptijd van minder dan 5 jaar kortlopende obligaties, obligaties met een looptijd van 5-12 jaar zijn middellange looptijd genoemd, en obligaties met een looptijd van 12 jaar of langer genoemd worden langlopende obligaties genoemd . In het algemeen, hoe langer de looptijd, hoe hoger de rente betaald.

Cutting looptijd korte

Een obligatie die vervroegd aflosbaar kan worden teruggetrokken door het bedrijf of de gemeente vóór de vervaldatum van de obligatie. Omdat obligaties hebben de neiging om met pensioen te gaan wanneer de rente daalt, hoeft u niet wilt dat uw obligatie om met pensioen te gaan; je over het algemeen niet van plan om in staat zijn om het te vervangen door iets te betalen zo veel. Dit vanwege de risico's, aflosbaar obligaties hebben de neiging om hogere coupon tarieven te dragen naar bond kopers te compenseren.

Diversificatie

Sommige mensen beleggen in obligaties als een stabiele bron van inkomsten, maar een veel betere reden om eigen obligaties is om een portefeuille te diversifiëren. Obligaties hebben de neiging om zig wanneer de voorraden zag, en vice versa. De sleutel tot succesvol beleggen is om verschillende beleggingscategorieën hebben - anders investering dieren met verschillende kenmerken - die allemaal kunnen worden verwacht dat de positieve lange termijn rendement opleveren, maar dat niet allemaal op en neer bewegen samen.

Belastingen

Terug in de vroege dagen van de markt voor obligaties in de Verenigde Staten, de federale overheid maakte een deal met de steden en staten: Je hoeft niet belasten onze banden, en we zullen niet belasten jouwe. En, tot nu toe, alle partijen hebben hun woord gehouden. Als u investeert in Amerikaanse staatsobligaties, betaalt u geen staat of lokale belasting op de rente. En als je investeert in de gemeentelijke (muni) obligaties, betaalt u geen federale belasting op de rente.

Dienovereenkomstig muni obligaties betaalt een lagere rente dan vergelijkbare bedrijfsobligaties (het belang van die wordt belast), maar u kunt nog steeds liquideren vooruit na belastingen.