Stock Trading: Leren van de fouten van de jaren '90

Omdat de meeste beleggers genegeerd aantal fundamentele observaties over de economie in de late jaren 1990, ze verloren miljarden in hun voorraad portefeuilles. In de late jaren 1990, de Verenigde Staten ervaren de grootste uitbreiding van de schuld in de geschiedenis, in combinatie met een record expansie van de geldhoeveelheid. (Beide worden gecontroleerd door de Federal Reserve, de Amerikaanse regering centrale bank als de Fed. Genoemd) Deze groei van de schuld en geldhoeveelheid geleid tot meer consumenten (en bedrijven) lenen, uitgaven, en investeren. Deze activiteit hyperstimulatie de aandelenmarkt en veroorzaakt voorraden tot 25 procent per jaar stijgen gedurende vijf opeenvolgende jaren. Klinkt geweldig, maar een dergelijke terugkeer kan niet worden volgehouden en moedigt speculatie.

Deze kunstmatige stimulering door de Fed leidde tot meer en meer mensen afbreken hun spaargeld, het kopen op krediet (het is goedkoop? - Waarom niet), en lenen tegen hun huizen. Al deze uitgaven (op grote ticket discretionaire items, vakanties, etc.) gevraagd de bedrijven om uit te breiden (door het lenen van geld, natuurlijk, of door het openbaar te gaan). Maar zo'n hoog niveau uitgaven kan niet eeuwig doorgaan.

Wanneer de onvermijdelijke vertraging kwam, waren bedrijven gevangen in een financieel binden. Te veel schulden en te veel kosten in een vertragende economie maar een ding betekenen: Winsten krimpen of verdwijnen. Te blijven in het bedrijfsleven, bedrijven snijden kosten, en de grootste kostenpost in een bedrijf is payroll. Dus bedrijven begonnen het ontslaan van werknemers. En als je niet beschikt over een baan - of zijn bang voor verlies van één - en je weinig in de weg van besparingen en te veel in de weg van de schuld hebben, begin je het verkopen van uw voorraad om de rekeningen te betalen. Dit was een belangrijke reden dat de voorraden begonnen te dalen in 2000. De winst begon te dalen als gevolg van krimpende omzet uit een sputterende economie. Omdat de lonen daalden, aandelenkoersen daalden ook.

De lessen uit de jaren 1990 zijn belangrijke zijn voor beleggers vandaag:

  • Voorraden zijn geen vervanging voor spaarrekeningen. Hebben altijd wat geld in de bank.
  • Voorraden mogen nooit bezetten 100 procent van uw beleggingsfondsen.
  • Als iemand (met inbegrip van een "expert") vertelt u dat de economie zal blijven groeien voor onbepaalde tijd, zijn sceptisch en lees diverse bronnen van informatie.
  • Als aandelen doen het goed in uw portefeuille, overweeg dan het beschermen van uw voorraden (zowel uw oorspronkelijke investering en eventuele winsten) met stop-loss orders.
  • Houd schulden en kosten tot een minimum beperkt.
  • Vergeet niet dat als de economie is booming, een daling is zeker te volgen als de eb en vloed van de economie conjunctuur blijft.