Hoe te volatiliteit van een waardepapier met behulp van beta Meet

Niet vaak gebruikt door daghandelaren, b eta komt van de Capital Assets Pricing Model, dat is een vergelijking gebruikt in academische kringen om de markt de prestaties van aandelen, obligaties en grondstoffen te modelleren.

Statistisch gezien bèta is de covariantie (dat is, de statistische maat voor hoeveel twee variabelen samen bewegen) een voorraad opzichte van de rest van de markt. Handelaren maken geen gebruik van de Capital Assets Pricing Model, maar ze praten vaak over beta aan de volatiliteit van aandelen en opties te evalueren.

Wat betekent beta betekenen?

  • Een bèta van één betekent dat de beveiliging beweegt in een sneller tempo dan de markt. Je zou kopen hoge bèta's als u denkt dat de markt omhoog gaat, maar niet als de markt naar beneden gaat.
  • Een beta van minder dan één betekent dat de beveiliging beweegt langzamer dan de markt - een goede zaak als je minder risico dan de markt wil.
  • Een bèta van precies één betekent dat de beveiliging beweegt in hetzelfde tempo als de markt.
  • Een negatieve bèta betekent dat de beveiliging beweegt in de tegenovergestelde richting van de markt. De gemakkelijkste manier om een negatieve beta beveiliging te krijgen is om korte (lenen en dan verkopen) een positieve beta beveiliging.

De meeste daghandelaren liever volatiele effecten, want dat zorgt voor meer mogelijkheden om winst te maken in een korte tijd. De volatiliteit van een aandeel, obligatie of grondstof is een maat voor de hoeveelheid die zekerheid heeft de neiging om omhoog te gaan of de in een bepaalde periode. De meer volatiele de beveiliging, hoe meer de prijs fluctueert.

Maar de volatiliteit kan maken peilen marktsentiment taaier. Indien een zekerheid is vluchtig, kan de stemming snel veranderen. Wat leek op een winst kans op de markt open te kunnen tegen lunchtijd worden gegaan - en weer terug voordat het dicht.