Hoe Is Bond prestaties gemeten?

Een obligatie is een bewijs van de schuld die kan worden gekocht als een investering. Bond prestaties worden gemeten door het bepalen van het bedrag van de terugkeer een belegger krijgt van een obligatie in vergelijking met het bedrag dat hij betaalde. Deze meting, die wordt ook wel de opbrengst, is afhankelijk van de rente, door de emittent betaalde, en door de nominale waarde van de obligatie, dat is het bedrag van de hoofdsom ontvangt de belegger op de obligatie. Gewoon het verdelen van de door de nominale waarde ontvangen rente zal een percentage dat is het equivalent van de obligatierente te geven. Het is belangrijk op te merken echter op dat obligaties worden niet altijd verhandeld tegen de nominale waarde, zodat de werkelijke aankoopprijs van de performance bond zal beïnvloeden ook.

Veel beleggers kiezen obligaties vanwege de stabiliteit die ze bieden, zelfs in moeilijke economische tijden. Wanneer een belegger een obligatie koopt, is hij in wezen het geven van een lening aan de emittent van obligaties, die een instelling kan zijn, van een overheid om een ​​bedrijf, op zoek naar geld in te zamelen. In ruil daarvoor de emittent betaalt de rug van de belegger met reguliere rentebetalingen en uiteindelijk betaalt de hoofdsom aan het einde van de looptijd obligatie. Beleggers willen performance bond te meten, zodat ze die het beste in is afgestemd op hun behoeften aan investeringen kan kiezen.

De fundamentele vergelijking om obligatie prestaties, ook wel rendement te meten, vereist het verdelen van de totale rentebetalingen door de nominale waarde van de obligatie. Bijvoorbeeld, stel dat een obligatiehouder ontvangt $ 200 Amerikaanse dollars (USD) in het belang van over de looptijd van een obligatie met een nominale waarde heeft, ook wel de nominale waarde, van $ 1000 USD. Het verdelen van $ 200 USD per $ 1000 USD levert een snelheid van 0,20, of 20 procent. Beleggers moeten zich realiseren dat de couponrente van deze obligatie is ook 20 procent, omdat de obligatierente zal altijd gelijk aan de couponrente als obligaties worden gekocht tegen de nominale waarde.

Het meten van performance bond is zelden zo simpel maar, omdat obligaties worden vaak gekocht op een andere plaats dan de nominale waarde prijs. In die gevallen is de opbrengst van een obligatie beweegt in omgekeerde richting van de prijs van de band. Bijvoorbeeld een obligatie gekocht bij lager dan de nominale waarde zou een hoger rendement hebben, terwijl één gekocht bij boven de nominale waarde van een lagere opbrengst zou hebben.

Deze tweedeling in performance bond betekent dat de perceptie van de obligatie-waarde is afhankelijk van de positie van de belegger. Iemand die een band houdt het niet erg de prijs omhoog gaat, omdat de coupon blijft hetzelfde en de hogere prijs betekent dat de obligatie is meer waard als de belegger kiest om te verkopen. Aan de andere kant, wie op zoek is naar een obligatie koopt zijn waarschijnlijk op zoek gaan naar obligaties met lagere prijzen en hogere opbrengsten.