Hoe gebruik je de Relative Dividend Yield strategie om Stocks Kies

Om te bepalen of een aandeel is te goedkoop of duur is, de relatieve dividendrendement (RDY) strategie vergelijkt een Stocka € ™ s opbrengst naar het dividendrendement van de bredere markt.

RDY ISNA € ™ ta goede strategie voor diegenen die instant bevrediging. € ™ sa strategie op lange termijn van drie tot vijf jaar dat does not € ™ t vertrouwen op eerdere inkomsten, verwachte winst, of P / E ratio's om waarderingen te bepalen ita.

De relatieve dividendrendement aanpak stimuleert investeerders om geduldig, gedisciplineerd, onafhankelijke, tegendraadse beleggers die tegen de menigte te bewegen door te focussen op grote bedrijven die problemen hebben ervaren, maar zijn bekend, bekende bedrijven stabiel genoeg om uiteindelijk terug te krijgen. Met behulp van absolute opbrengst naar ondergewaardeerde aandelen te identificeren kunt u achter in een veel oudere, trage groei-industrieën.

RDY investeerders willen kapitaalgroei als inkomen. Omdat het rendement op een RDY voorraad does not € ™ t moet zeer hoog (net hoger dan de markt) te zijn, het helpt bij zowel zwakke en sterke markten te identificeren goede waarden. Met behulp van RDY op de lange termijn biedt een portefeuille met een hogere stroom van inkomsten, een 1,5 tot 2 procent beter totaal rendement en een lager risico dan de S & P 500-index doet.

De RDY weerspiegelt het sentiment onder beleggers. Volgens Reserve, een hoge RDY geeft wanhoop in de markt, terwijl een lage RDY signalen investeerder enthousiasme. Na de relatieve dividendrendement strategie, je koopt bij andere beleggers verkopen en verkopen wanneer andere investeerders koopt. Dit strategyâ € ™ s volgelingen het volgende verwachten:

  • High yield: Alle RDY voorraden hebben een hogere dan gemiddelde opbrengsten. RDY investeerders dona € ™ t kopen een aandeel tot zijn rendement is doorgaans ten minste 50 procent hoger dan de markt. Door te kijken naar rendement, RDY identificeert ondergewaardeerde aandelen, die naar verwachting uiteindelijk zien meerwaarden in termen van prijs. Toch is de hoge opbrengst waarschijnlijk een belangrijk bedrag van de rendementen van het investorâ € ™ s.
  • Laag risico: RDY aandelen lagere risico dan de rest van de markt, omdat theyâ € ™ re verwaarloosd voorraden. Wanneer RDY een potentiële kandidaat, heeft de voorraad al geslagen en achter bij de markt voor bepaalde tijd. Omdat de prijs van het Stocka € ™ s aandeel reeds een aanzienlijke daling heeft gezien, ita € ™ s minder waarschijnlijk verder dalen.
  • Lange bedrijf periodes: De typische houdperiode voor een RDY voorraad is drie tot vijf jaar. Wanneer de prijs van het Stocka € ™ s aandeel herstelt en beweegt hoger, het zorgt ervoor dat de Stocka € ™ s relatieve rendement daalt tot onder de marketa € ™ s opbrengst, het creëren van de verkoopsignaal.
  • Lage omzet: Het houden van de voorraden voor een langere periode betekent dat u verkoopt slechts ongeveer een kwart tot een derde van de portefeuille in een bepaald jaar, in vergelijking met een 100 procent van de omzet bij de meeste beleggingsfondsen. Lage omzet leidt tot lagere transactiekosten, waardoor er meer geld worden geïnvesteerd en het genereren van een beter rendement. Bovendien, minder verkopen betekent minder meerwaarden gerealiseerd in een bepaald jaar, wat leidt tot een lagere belastingaanslag.
  • Minder volatiliteit: Omdat RDY portefeuilles houden veelal grote, volwassen bedrijven met een reputatie voor het betalen van consistente dividenden, deze voorraden dona € ™ t vallen zo veel als de bredere markt in dalende markten of beneden blijven zo lang.

RDY geeft je kopen en verkopen signalen op basis van de opbrengst. Deze strategie lijkt een beetje ingewikkelder dan het dividend verbinding, die absolute opbrengst gebruikt. Absolute rendement kijkt naar een companyâ € ™ s opbrengst alleen, onafhankelijk van andere variabelen, voor koopsignalen.