Het onderzoeken van vier belangrijke soorten investeringen Ratio

Om mogelijke investeringen in onderzoek, lees je financiële verslagen, prospectussen, en allerlei nummer- en-jargon gevuld analyses. Beleggers gebruiken verschillende verhoudingen om die informatie neerkomen in bruikbare brokken om geluid beleggingsbeslissingen te nemen.

Alvorens te ver met deze discussie te gaan, is het belangrijk om de voordelen en beperkingen van de ratio's te begrijpen. Ratio's zijn geweldige hulpmiddelen en breng begrip om de belangrijkste onderdelen van de jaarrekening. Maar beseffen dat ze gewoon gereedschap, geen vervanging voor praktische oordeel. Ratio's zullen niet automatiseren van uw aandelenselectie beslissingen - ze zijn een stap langs de weg, niet een "end-all" analyse-instrument.

Met dat voorzichtigheid in het achterhoofd, onderzoekt de soorten verhoudingen, en, in een big-picture gevoel, hoe ze in de praktijk gebruikt. Ratio's kunnen worden ingedeeld in één van de vier categorieën in grote mate bepaald door wat u test voor:

  • Asset productiviteit verhoudingen: Activa zijn middelen gebruikt in een bedrijf om winst te produceren, of terugkeer. Deze groep van ratio's beschrijft hoe effectief deze activa worden ingezet of gebruikt. Sommige analisten noemen deze efficiëntie of vermogensbeheer verhoudingen. Hoeveel voorraden, debiteuren, of investeringen in vaste activa is er nodig om een ​​bepaald volume van het bedrijfsleven te ondersteunen? Deze activa worden effectief beheerd wordt met de juiste controles?
  • Financiële kracht ratio: Bedrijf middelen worden verstrekt, hetzij per bedrijf eigenaren (aandeelhouders) of door de schuldeisers (obligatiehouders of houders van andere verplichtingen). Deze ratio's te meten in welke mate de onderneming middelen worden verstrekt door andere dan de eigenaren bronnen. Soms ook wel liquiditeits- of het beheer van de schuldratio's, zijn deze ratio's ook gebruikt om het vermogen van de onderneming om haar crediteuren te betalen en hoe kwetsbaar het kan zijn om de schuldenproblematiek en hoge rentelasten beoordelen. Ze beschrijven ook financiële of kapitaalstructuur - dat wil zeggen, hoe financieel leveraged een bedrijf kan zijn.
  • Winstgevendheid verhoudingen: Hoe winstgevend is het bedrijf? Zeker, er kan veel zaken activiteit. Maar hoeveel winst wordt geproduceerd? Per dollar verkocht? Per geïnvesteerde dollar? Sommige analisten verwijzen naar deze ratio's als het management effectiviteit ratio's, omdat ze aangeven algehele succes van het management in het genereren van rendement voor de onderneming.
  • Waardering verhoudingen: De eerste drie verhouding families te onderzoeken interne kernactiviteiten. Met de waardering, de koers van het aandeel komt in de afbeelding. Waardering verhoudingen, zoals de naam al impliceert, betreffen een bedrijf de beurskoers op zijn prestaties. De alomtegenwoordige koerswinstverhouding (P / E ratio) geeft hier, net als haar broers en zussen prijs te verkopen (P / S), prijs om te boeken (P / B), en een paar anderen.