Commodity opties in actie

Inzicht grondstoffenopties kan lastig zijn omdat ze in feite derivaten gebruikt om andere derivaten (futures) verhandelen. Dus hier is een voorbeeld dat het concept van de opties om een ​​real-world situatie van toepassing is.

Je loopt in een autodealer en zie de auto van uw dromen. Helaas, het kost $ 100.000, en je kunt niet die hoeveelheid geld uitgeven aan een auto op dit moment.

Echter, je bent toe aan een grote bonus op het werk, en je zult in staat zijn om te betalen voor het in twee weken. Zodat u de autohandelaar benaderen en vraag hem om de auto te houden voor u voor twee weken, op welk punt je kunt de volledige betaling op het.

De dealer gaat akkoord, maar staat erop dat hij zal moeten u $ 5.000 voor de mogelijkheid om de auto te kopen in twee weken voor de vaste prijs van $ 100.000. Gaat u akkoord met de voorwaarden en geef hem een nonrefundable storting van $ 5000 (bekend als de premie), waarin u het recht geeft, maar niet de plicht, om terug te komen in de twee weken en de aankoop van de auto van uw dromen.

De dealer, aan de andere kant, is verplicht om u de auto te verkopen als u ervoor kiest om uw optie om dat te doen uitoefenen. In deze situatie, je bent de houder van de optie en de dealer is de verzekeraar.

Beschouw twee verschillende scenario's die zich ontvouwen in de periode van twee weken. De eerste is dat, een paar dagen na aankoop van de mogelijkheid om de auto te kopen, de autofabrikant bekend dat het zal stoppen met het maken van voertuigen van dit type - de auto is nu een limited edition en wordt de auto van een collector's. Gefeliciteerd! De waarde van de auto is nu nachts verdubbeld!

Omdat u en de dealer naar een optie-overeenkomst gesloten, wordt de dealer verplicht om u de auto te verkopen tegen $ 100.000, hoewel de auto kost nu $ 200.000 - als u ervoor kiest om uw rechten als de optie uit te oefenen. Je komt terug naar de dealer te zien, en je de auto kopen tegen de afgesproken prijs van $ 100.000.

U kunt nu ofwel rijdt uw nieuwe auto of te verkopen tegen de huidige marktprijs voor een koele $ 95.000 winst ($ 200.000 - $ 100.000 - $ 5000 = $ 95.000)!

Of een paar dagen nadat u de opties te ondertekenen, de autofabrikant bekend dat er een defect met CD-speler van de auto. De auto werkt prima, dus de fabrikant niet hoeft terug te roepen, maar de ingebouwde cd-speler defect is en niet bruikbaar. Vanwege deze ontwikkeling, de waarde van de auto daalt tot $ 80.000 (drivers zoals het luisteren naar hun cd's, na alle).

Als de houder van de optie, bent u niet verplicht om de auto te kopen. Vergeet niet, je hebt het recht - maar niet de verplichting - om door te volgen op de contractuele afspraken van het contract. Als u ervoor kiest de auto niet te kopen, zult u hebben gemaakt het $ 5.000 verlies van de premie die u betaald voor de optie.

In een notendop, dat voorbeeld is wat de handel in opties is alles over. U kunt nu van toepassing van dit concept op de kapitaalmarkten in het algemeen en de grondstoffenmarkt winst in in het bijzonder.

Bijvoorbeeld, als u verwacht dat de prijs van de in juni koper futures contract op de CME te verhogen, kunt u een optie op de CME, dat geeft je het recht om de in juni koper futures contract voor een bepaalde prijs te kopen te kopen. U betaalt een premie voor deze optie en, als u niet uw optie uit te oefenen vóór de vervaldatum, het enige wat je verliest is de premie.