All Over aandelen, obligaties, en lijfrenten in uw portefeuille

Aandelen en obligaties zijn er in vele smaken die kunnen worden toegevoegd aan uw portefeuille. Hoewel de wereld van de beleggingen biedt talloze mogelijkheden - en gevaren! - Alle investeringen in aanmerking komen als een van deze twee types:

  • Equity: Iets u eigenaar (zoals aandelen, onroerend goed, of goud)
  • Vastrentende: geld dat je hebt uitgeleend in ruil voor rente (zoals obligaties, cd's, of geldmarktfondsen), of eventueel geld dat je hebt opgegeven in ruil voor een constante betalingen (annuïteiten)

Omwille van de eenvoud, dit artikel heeft voornamelijk betrekking op "voorraden" en "obligaties", het negeren van de vele grijstinten die beide van deze grote paraplu termen te definiëren. We negeren ook andere vormen van vastrentende waarden, zoals lijfrentes, en andere vormen van vermogen, zoals vastgoed en grondstoffen.

Obligaties van de vele smaken

Als het punt van het beleggen in obligaties is te glad uit het rendement van een portefeuille die ook de voorraden (Ja! Dat is het punt!), Is het zinvol om obligaties die de neiging hebben om zig wanneer de voorraden zag hebben. In grote lijnen, u zoekt op Treasuries, waaronder Treasury Inflation Protected Securities, corporate investment-grade obligaties of obligaties agentschap.

Als je in de hogere belastingschijven en hebben beperkte ruimte in uw pensioen rekeningen, kunt u gemeentelijke obligaties te overwegen. Als je een zeer grote obligatieportefeuille, kunt u een oppervlakkige kennis van internationale obligaties te overwegen.

Hoogrentende obligaties kunnen ook een rol spelen in uw portefeuille, samen met andere vormen van meer exotische obligaties, maar ze moeten worden toegevoegd met een aantal finesse. Zo aantrekkelijk als high-yield obligaties kunnen zijn, hebben ze niet dezelfde diversifiëren kracht bieden net als de kwaliteit obligaties. Wanneer de voorraden zinken, high-yield obligaties hebben de neiging om ook te zinken, voor precies dezelfde reden: Bedrijven zijn het sluiten van de deuren.

Heeft een "yield-chaser" niet zijn! Hogere terugkerende obligaties altijd dragen meer risico. Wat uw keuze in obligaties, is het best om enige diversificatie te zoeken: verschillende emittenten, verschillende looptijden.

Voorraden van alle maten en soorten

Omdat de voorraden zo volatiel kunnen zijn, moet je diversifiëren. De beste manier om te diversifiëren is met een low-cost, no-load beleggingsfondsen (indexfondsen zijn vaak het beste) of exchange-traded funds (die bijna allemaal zijn indexfondsen).

Net zoals aandelen en obligaties hebben de neiging om slecht correleren, verschillende soorten aandelen en verschillende soorten obligaties hebben een beperkte correlatie. Dat is vooral het geval op de beurs kant van de portefeuille. Slimme investeerders zorg ervoor om binnenlandse en buitenlandse aandelen, aandelen hebben in grote bedrijven en kleine bedrijven, en de groei en waardeaandelen.

Groeiaandelen zijn aandelen in snel bewegende bedrijven in snel bewegende industrie, zoals technologie Waarde aandelen zijn aandelen in bedrijven die minder groeipotentieel hebben.; kunt u in staat om deze voorraden te krijgen op de goedkope, soms waardoor ze beter investeren dan groeiaandelen.

Net zoals je krijgt meer waar voor uw geld, maar ook meer bounce met aandelen versus obligaties, krijg je ook meer potentiële rendement en extra risico met kleine bedrijven aandelen versus grote onderneming voorraden.

Hoewel de internationale waarden zijn niet meer volatiel dan Amerikaanse aandelen, per se, kunnen verschillen in wisselkoersen hen veel volatieler aan Amerikaanse investeerders. Hoe groter uw tolerantie voor risico, hoe meer kleine bedrijven de voorraden en de meer internationale voorraden wilt u misschien op te nemen.

Na groeit uw portefeuille en je alle brede beleggingscategorieën hebben behandeld, kunt u overwegen actief te worden smaller (maar niet te smal) soorten beleggingen. Mogelijkheden zijn onder bepaalde sectoren, met name die welke de neiging om relatief weinig correlatie met de markt in het algemeen, zoals onroerend goed, hout en energie.

Buiten dat, kunt u bedrijven in grondstoffen, zoals edelmetalen overwegen. En buiten dat, misschien denken over bepaalde high-yield obligaties dat het potentieel voor voorraad-like groei bieden.

Andere vastrentende: Lijfrenten

Voor sommige mensen, het plakken van een lijfrente op de vastrentende kant van de portefeuille zinvol. Wanneer u een lijfrente te kopen, u meestal overgeven uw opdrachtgever aan de lijfrente emittent.

U ontvangt vervolgens contant geld op regelmatige tijdstippen op een rendement dat is (soort van) aanzienlijk hoger dan ontvangt u door het kopen van een schatkist of gemeentelijke obligaties. ("Soort van" omdat een deel van de "return" is eigenlijk je eigen geld wordt terug gegeven aan u. Het is ingewikkeld.)

We hebben het niet over variabele lijfrentes, waarvan de meeste zijn vreselijk beleggingsproducten verkocht door mensen die schandalig commissies en gemakshalve vergeten te vermelden dat het grootste deel van het geld dat u zult zien is je eigen geld worden teruggegeven aan u.

Integendeel, we hebben het over vaste lijfrentes. Het verschil? Met een variabele lijfrente, betalingen die grotendeels gebaseerd zijn op de prestaties van een stukje van de markt, zoals de S & P 500 of een andere aandelenindex ontvangt u.

Een vaste lijfrente geeft je een bepaald bedrag van de inkomsten (die voor inflatie gecorrigeerde kan zijn) op vaste tijdstippen. Uw betalingen zijn niet afhankelijk van de prestaties van de markten of iets anders. En de rente kan belasting-uitgestelde zijn.

Met ofwel soort lijfrente, het rendement is meestal grotendeels bepaald door je leeftijd. De minder jaren de lijfrente provider denkt dat hij zal worden en kan u controles, de guller hij zal met zijn betalingen.